подготовке, финансированию проектов следует устранить,
внеся,   при   необходимости,   соответствующие   поправки   в   действующее
недропользовательское, инвестиционное и налоговое законодательство.

   6.8. В целях расширения возможностей привлечения инвестиций, в том  числе
и иностранных, для освоения месторождений ископаемого топлива и  удешевления
стоимости привлечения заемных средств  необходимо  законодательно  разрешить
залог прав пользования недрами. Такой шаг следует рассматривать  в  качестве
частного случая формирования более общей системы  обращения  (оборота)  прав
пользования недрами.  Целесообразно  сформировать  новый  сегмент  фондового
рынка - рынок лицензий на право пользования недрами  с  приданием  ему  всех
необходимых  атрибутов  рынка  ценных  бумаг.  Учитывая   специфику   горных
отношений, на этом сегменте рынка должно быть введено  разумное  ограничение
оборотоспособности  участков  недр  и  прав  пользования  ими   со   стороны
собственника недр - государства. Таким образом, переуступка прав пользования
недрами  будет  осуществляться  не  через  государство,  а  напрямую   между
субъектами предпринимательской деятельности под контролем  государства,  что
резко повысит ликвидность лицензии на право пользования недрами как предмета
залога.

   6.9. Следует  законодательно  оформить  возможность  для  инвесторов,  не
являющихся недропользователями, но осуществляющих совместную деятельность по
добыче  энергоресурсов  с  предприятиями-недропользователями,  реализовывать
причитающуюся им по договору часть добытого сырья как продукцию собственного
производства. Такой закон даст дополнительные стимулы привлечения инвестиций
и передовых технологий в отрасли НГК.

   6.10.  Для   осуществления   крупномасштабных   инвестиций   в   освоение
месторождений углеводородного сырья, в первую  очередь  в  северных  районах
Европейской части  страны,  Восточной  Сибири,  Дальнем  Востоке,  шельфовых
зонах, реализации крупных инвестиционных программ  -  таких,  как  программа
энергосбережения, - потребуется эффективная государственная поддержка. Одним
из  возможных  механизмов  ее   осуществления   может   стать   формирование
специализированного государственного инвестиционного фонда, функционирующего
на  принципах  и  условиях  бюджета  развития,   но   с   учетом   специфики
инвестиционных проектов НГК. Ресурсы этого фонда могут выступать в  качестве
обеспечения   (залога)   под   привлекаемые   российскими   компаниями   для
финансирования  проектов  НГК  заемные  средства.   В   качестве   источника
формирования фонда может служить  будущая  государственная  доля  прибыльной
нефти в разрабатываемых и подготовленных к  разработке  проектах  (например,
проектах СРП).

   6.11. Преодолению кризиса инвестиций в НГК способствовало бы также:
   ??временное освобождение от уплаты таможенных пошлин и  НДС  на  ввозимое
импортное  оборудование,  используемое  при  реконструкции  и   модернизации
предприятий НГК, на срок его окупаемости при отсутствии  конкурентоспособных
российских аналогов;
   ??формирование   системы   экономического   стимулирования   производства
экологически чистых моторных топлив и других нефтепродуктов;
   6. обеспечение в законодательном порядке защиты интересов  производителей
нефтепродуктов за счет снижения  налогового  бремени  путем  переноса  части
налогов на потребителей нефтепродуктов;
   ??отмена  обязательной  продажи  части  валютной  выручки  для   нефтяных
компаний на сумму обязательств по обслуживанию кредитов в иностранной валюте
(выплата процентов и суммы основного долга),  полученных  на  инвестиционные
цели;
   ??освобождение  от  налогообложения  всей  прибыли  компаний,  идущей  на
рефинансирование инвестиций;
   ??обеспечение функционирования предусмотренной Налоговым  кодексом  схемы
предоставления инвестиционного налогового кредита;
   ??формирование  механизма  финансирования  инвестиционных   проектов   на
условиях  СРП,  обеспечиваемого  государственной  долей   прибыльной   нефти
(кредиты под гарантию международных  финансовых  организаций,  облигационные
займы);
   ??предоставление  государственных  гарантий  по   инвестиционным   займам
компаний, не имеющих бюджетной задолженности, на основе  заключения  с  ними
долгосрочных  договорных  соглашений,  обеспеченных  активами  компаний  или
поставками   продукции,   источниками   получения   которой   являются   эти
инвестиционные займы;
   ??формирование   института    "проектных"    государственных    гарантий,
обеспеченных будущей государственной долей прибыльной нефти в проектах СРП;
   ??полное правовое обеспечение Закона "Об СРП"  необходимыми  нормативными
документами,  ускорение  и  упрощение  законодательных  процедур  пополнения
перечня месторождений, разрабатываемых на условиях СРП;
   ??формирование Государственного  нефтяного  резерва,  определенная  часть
которого могла бы выполнять роль залогового фонда товара высокой ликвидности
при организации финансирования инвестиционных проектов.

   7. ПУТИ СНИЖЕНИЯ ИЗДЕРЖЕК И  ПРЕОДОЛЕНИЯ  НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКОГО  ОТСТАВАНИЯ
НГК
   7.1. Во всем мире происходит интенсивное снижение издержек (в среднем  по
миру примерно на 1 долл./баррель в  год),  в  первую  очередь  в  результате
интенсивного применения революционных достижений  НТП,  особенно  в  районах
добычи  наиболее  дорогостоящей  нефти  (глубоководные  морские   акватории,
арктические районы, методы повышения нефтеотдачи и пр.).
   Основное снижение издержек произошло в районах  добычи  наиболее  дорогих
углеводородов  за  счет  мультипликативного  эффекта  от  применения   таких
революционных технологий, как трехмерная  сейсмика,  бурение  горизонтальных
скважин, отказ от использования стационарных  морских  платформ  на  больших
глубинах моря (полупогружные  платформы  и  платформы  на  натяжных  тросах,
подводное заканчивание скважин), развитие компьютерных технологий.
   Происходит  заметная  либерализация  налоговых  режимов   в   большинстве
нефтедобывающих стран, особенно со сравнительно высокими  издержками  добычи
(гибкое налогообложение, как правило, со скользящей шкалой в зависимости  от
экономической    эффективности    разработки    месторождений,     т.     е.
проектно-ориентированное налогообложение, предмет налогообложения - прибыль,
а не валовая выручка).  Это  обеспечивает  получение  компаниями  приемлемой
прибыли и сохранение склонности к инвестициям даже при значительном снижении
цен на нефть, как это было, например в 1997-98 гг.

   7.2. В России сегодня ситуация прямо противоположна тому, что  происходит
в  большинстве   нефтегазодобывающих   государств   с   издержками   добычи,
превышающими издержки в странах ОПЕК: ни один из элементов цены не снижается
(см. таблицу).  В  ряде  случаев  их  совокупность  в  России  уже  является
запретительно-высокой: по  расчетам  как  отечественных,  так  и  зарубежных
специалистов, объем начисленных налогов при  действующей  налоговой  системе
превышает налогооблагаемую базу.

   Тенденции изменения конкурентоспособности
   нефтяной промышленности России на мировом рынке

		РОССИЯ	Ближневосточные	ДРУГИЕ
 			страны ОПЕК 	СТРАНЫ
   ИЗДЕРЖКИ:
   технические рост стабильные (старые р-ны)/	снижение рост (новые р-ны)
   финансовые рост стабильные снижение
   институциональные рост стабильные снижение

   НАЛОГИ:	рост стабильные
   гибкость/адаптивность нет да да
   налогообложение прибыли/
   валовой выручки	валовой выручки	прибыли	прибыли
   количество налогов
   и др.платежей избыточное	разумное	разумное
   эффективная
   налоговая ставка лиценз.:фиксированная СРП: скользящая = f скользящая = f
скользящая = f (ВНР*)	(ВНР)	(ВНР)
   налоговое
   администрирование	слабое хорошее хорошее

   ПРИБЫЛЬ = f (рисков):
   политические     риски     Средне-высокие,     Средние-низкие	    Низкие,
Стабильные-растущие	Сауд. Аравия,	СтабильныеОАЭ, Катар)	снижающ.
			Средние (Кувейт)
			Высокие
			(Иран, Ирак)

   КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ СНИЖАЕТСЯ СТАБИЛЬНО ВЫСОКА РАСТЕТ

   7.3. Для снижения издержек необходимы  инвестиции,  являющиеся  носителем
научно-технического  прогресса  (НТП).  Для  снижения  налогов  и   прибыли,
величина которой адекватна совокупности рисков инвестиционной  деятельности,
необходимы институциональные изменения. При этом  сначала  в  стране  должны
произойти институциональные изменения, которые создадут  приемлемые  условия
для осуществления инвестиционной деятельности:  уменьшение  уровня  налогов,
создание  эффективной  системы  их   взимания,   которая   будет   учитывать
отсутствующий в других отраслях "природный фактор"  и  стадию  "естественной
динамики", на которой находятся те или иные  нефтегазовые  проекты,  плюс  к
этому законодательное  сокращение  институциональных  рисков  инвестиционной
деятельности (речь не идет о коммерческих рисках). Только после этого  можно
говорить о широкомасштабных инвестициях - носителях НТП  -  как  необходимой
предпосылке сокращения издержек.

   7.4. Приоритетами  НТП,  получающими  государственную  поддержку,  должны
стать  технологии  и  технические  средства  высокой   степени   готовности,
обеспечивающие   кратное   (а   не   на   5-10%)   повышение   экономической
эффективности.  Поэтому  перспектива   научно-технического   развития   ТЭКа
заключается   в   применении   современных   информационных   наукоемких   и
энергосберегающих технологий. Потенциальные  возможности  НТП,  например,  в
нефтедобывающей отрасли, могут быть оценены в 20-30% сокращения  капитальных
затрат при фиксированном уровне добычи нефти.

   7.5. В  настоящее  время  российскими  предприятиями  освоено  около  90%
номенклатуры необходимого нефтяного  оборудования.  Однако  его  технический
уровень и качество в большинстве случаев уступают лучшим  мировым  образцам.
Поэтому простое повышение загрузки существующих  производственных  мощностей
отечественных обрабатывающих отраслей промышленности (будь-то машиностроение
или нефтепереработка) без кардинального  повышения  их  технического  уровня
означало  бы  воспроизводство  их  технической   отсталости   и   дальнейшее
расширение неконкурентоспособности российской экономики в целом.

   7.6. Результатом технического отставания  отраслей  ТЭКа  и  отраслей  по
производству  оборудования  для  отраслей  ТЭКа  является   низкая   глубина
переработки его продуктов, сохранение преимущественно сырьевого экспорта. За
90-е гг. произошло резкое снижение объемов переработки нефти и  производства
основных нефтепродуктов. Основная причина - сокращение внутреннего спроса  в
связи с падением промышленного  производства  при  одновременном  увеличении
поставок нефти на экспорт. В итоге среднеотраслевая  загрузка  мощностей  по
переработке нефти составляет сегодня 57% при максимально экономичном  уровне
загрузки  мощностей  нефтеперерабатывающих  заводов  (НПЗ),  равном  80-85%.
Недозагрузка  мощностей  НПЗ  увеличивает  и  без  того   высокие   издержки
переработки нефти.
   Средняя глубина переработки нефти на российских заводах составляет 63-65%
(на НПЗ США - около 90%, на  лучших  американских  НПЗ  доходит  до  98%)  и
сложилась исходя из потребности топливного баланса  СССР  в  мазуте.  Низкий
выход наиболее ценных продуктов переработки  делает  относительно  невысокой
среднюю рыночную цену "корзины" нефтепродуктов, получаемых в нашей стране из
1 т нефти. При высокой доле мазута в структуре  российской  нефтепереработки
цена этой "корзины" на мировом рынке оказывается примерно на  20-25%  меньше
цены 1 т сырой российской нефти.
   Это создает дополнительные стимулы к экспорту сырой нефти, а не продуктов
ее  переработки  или  нефтехимии,   увеличивает   монотоварную   зависимость
экономики нашей страны, усиливает ее подверженность конъюнктурным колебаниям
цен на мировом рынке. Это  ведет  также  к  дополнительным  потерям  страны,
поскольку плохо отбензиненный российский мазут продается на внешнем рынке по
ценам котельно-печного топлива, т. е.  примерно  на  треть  ниже  цен  сырой
нефти.  Затем  из  него  дополнительно  извлекаются   легкие   фракции,   не
извлеченные в России, при продаже которых  второй  раз  извлекается  ценовая
рента.

   7.7. Необходимо повышение  технического  уровня,  либо  опережающее  рост
издержек,   либо   -   в   идеале   -   со   снижением    издержек,    чтобы
конкурентоспособность  производимой  продукции,  в   координатах   "цена   -
качество", росла. А это невозможно без инвестиций в основной  капитал.  Одно
лишь финансирование расходов  на  пополнение  оборотного  капитала  к  росту
конкурентоспособности не приведет. Поэтому ключ к решению проблемы повышения
эффективности использования энергии на всех  стадиях  энергетического  цикла
лежит за пределами собственно отраслей НГК. Этот ключ - в  решении  проблемы
организации    финансирования    технического    перевооружения     отраслей
обрабатывающей промышленности в интересах НГК.
   Если "заставлять" компании  ТЭКа  с  помощью  мер  административного  или
законодательного  принуждения   покупать   неконкурентоспособную   продукцию
машиностроительных отраслей, такое "благо"  для  машиностроителей  обернется
"убытком" для нефтяников и  газовиков,  а  в  итоге  -  прямыми  потерями  и
упущенной выгодой для ТЭКа и страны в целом.  Прямые  потери  страны  -  это
недоизвлеченные из недр запасы энергоресурсов, которые были  бы  добыты  при
более высоком техническом уровне поставляемого отечественного  оборудования.
Это не полученные с недобытых ресурсов налоги. Для того чтобы компенсировать
недобытое,  потребуется   вовлекать   в   разработку   еще   более   дорогие
месторождения,  создавать  для  них  производственную  и  непроизводственную
инфраструктуры. В результате затраты  добывающих  компаний  ТЭКа  возрастут,
хотя производители  оборудования  получат  гарантированный  сбыт  для  своей
неконкурентоспособной продукции, лишающий их, кстати, стимулов  повышать  ее
конкурентный  уровень.  Упущенная  выгода  -  это  недополученные  прямые  и
косвенные доходы, который принесли бы недоизвлеченные ресурсы при вовлечении
их в хозяйственный оборот, та несозданная экономическая активность,  которую
ТЭК генерирует в других отраслях народного хозяйства страны.
   Следовательно,  задачей  государства  является   создание   условий   для
организации    финансирования    технического    перевооружения     отраслей
обрабатывающей  промышленности  в  интересах  ТЭКа.  Возможно  -   в   форме
производственной  кооперации  машиностроительных  и  топливно-энергетических
отраслей. В  этом  случае  ликвидная  продукция  отраслей  ТЭКа  или  запасы
энергоресурсов в недрах подготовленных к разработке месторождений  могли  бы
выступать обеспечением под заемные средства, привлекаемые на модернизацию  и
реконструкцию  конкретных   машиностроительных   производств   в   интересах
конкретных отраслей или проектов ТЭКа.

   8. МЕРЫ, КОМПЕНСИРУЮЩИЕ УХУДШЕНИЕ ПРОЦЕССОВ ВОСПРОИЗВОДСТВА
   СЫРЬЕВОЙ БАЗЫ
   8.1. Одной из важнейших проблем НГК является резкое  ухудшение  состояния
сырьевой базы комплекса как в количественном (сокращение ее объема), так и в
качественном (рост доли  трудноизвлекаемых  запасов)  отношениях.  Одной  из
главных причин является естественное истощение  конечной  по  своей  природе
сырьевой базы на определенной стадии ее  эксплуатации.  Оно  уже  достаточно
явственно проявилось еще в 80-х гг., но в то время  компенсировалось  ростом
затрат  на  геологоразведочные  работы  (ГРР).  Эффективность  таких  затрат
устойчиво  снижалась.  В  90-е  г.  прогрессирующее  истощение   и   падение
эффективности вложений в ГРР столкнулись с резким сокращением инвестиций,  в
том числе и в геологоразведочные работы. В результате  приросты  разведанных
запасов в последние годы даже не компенсируют текущую добычу энергоресурсов.

   8.2. Энергетические компании должны иметь возможность  выбирать  наиболее
эффективный способ поддержания на должном уровне своей  ресурсной  базы  как
минимум из трех путей обеспечения прироста запасов:
   ??за счет ведения поисково-разведочных работ в новых и старых районах;
   ??за счет повышения извлекаемого потенциала разрабатываемых месторождений
(совершенствование  технологии  и  экономики   добычи,   повышение   степени
извлечения ресурсов из недр), а также
   ??за счет использования механизмов фондового рынка (слияний и  поглощений
с другими компаниями).
   НГК сейчас стоит перед дилеммой - продолжать  попытки  изыскания  средств
для наращивания ГРР,  что  и  трудно,  и  малоэффективно,  или  изменить  их
стратегию,  сосредоточив  имеющиеся  средства  на   наиболее   перспективных
объектах, и мобилизовать при этом  имеющиеся  в  других  звеньях  "нефтяного
цикла" резервы,  способные  преодолеть  или  значительно  смягчить  действие
фактора ухудшения качества сырьевой базы (повышение  нефтеотдачи,  выявление
высокопродуктивных зон на уже имеющихся месторождениях, пуск  бездействующих
скважин, повышение глубины нефтепереработки и т. д.).
   Вклад   таких    мероприятий    следует    оценивать    как    расширение
минерально-сырьевой  базы  (в  части  извлекаемых  запасов),  что   позволит
частично их финансировать из  источников,  предназначенных  для  этих  целей
(ставки ВМСБ - отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы), или,
в случае привлечения заемного финансирования, под государственные  гарантии,
обеспеченные ожидаемым приростом запасов, полученным в результате проведения
указанных мероприятий. Основанием для финансирования из средств  ВМСБ  могут
быть более высокие экономические  показатели  перечисленных  мероприятий  по
сравнению  с  предлагаемыми  геологоразведочными  работами,  оцениваемые  по
единому критерию - увеличению извлекаемого потенциала недр.

   8.3. Направлением действий, дающих более  долгосрочную  отдачу,  является
изменение стратегии геологоразведочных работ. При этом целесообразно:
   8.3.1.  Концентрировать  в  распоряжении  нефтегазодобывающих   компаний,
обеспечивающих наибольшую долю приростов запасов  нефти  и  газа  в  стране,
соответственно большую часть  отчислений  на  ВМСБ  в  целом  по  Российской
Федерации при условии выполнения этими компаниями  геологоразведочных  работ
по подготовке высокодебитных и  рентабельных  в  разработке  запасов  как  в
пределах России, так и на лицензионных  участках,  принадлежащих  российским
компаниям за рубежом.
   8.3.2. Предоставить пользователям недр использовать отчисления на ВМСБ  в
соответствии с федеральными программами геологического изучения недр на всей
территории  Российской  Федерации  вне  зависимости  от  того,  в  каком  из
субъектов Российской Федерации находится источник отчислений.
   8.3.3. Предусмотреть формирование механизма зачета  затрат  на  внедрение
достижений  НТП  для  повышения  нефтеотдачи   пластов   (что   эквивалентно
альтернативному   геологоразведке   пути   увеличения   запасов)   за   счет
использования отчислений на ВМСБ.
   В целом нормы и правила использования средств ВМСБ  следует  развивать  в
направлении максимального расширения  свободы  их  использования  в  целевых
рамках увеличения ресурсного потенциала, за исключением фиксированной  части
средств для финансирования фундаментальной и прикладной геологической  науки
и региональных исследований.

   9. ПУТИ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ
   9.1.  В  нефтяной  отрасли  на  внутреннем  рынке   России   одновременно
применяются  различные   формы   оплаты   продукции,   каждой   из   которой
соответствует свой уровень цен:
   ??при оплате "живыми" деньгами - на условиях предоплаты и  в  зависимости
от сроков оплаты;
   ??при оплате денежными суррогатами - векселями, при  применении  зачетных
схем поставок, при бартерных сделках;
   ??трансфертные  цены  на  нефть  -  при   поставках   нефти   от