обходимо, во-первых,  использовать  сегодняшнее  снижение  спроса,
чтобы  провести  серьезные  изменения  в  характере  функционирования   НГК,
отвечающие  задачам  его   развития   на   современном   этапе.   Во-вторых,
использовать спрос на углеводороды и тот макроэкономический эффект,  который
создает НГК своим развитием, чтобы "разогреть"  сопряженные  с  ним  отрасли
российской экономики и  обеспечить  переход  страны  в  фазу  устойчивого  и
качественного экономического роста. При этом действуя не по принципу "отнять
и поделить" (т. е. "отнять" у НГК все его доходы и "поделить" отнятое  между
другими отраслями, спрос на продукцию которых отсутствует в силу  их  низкой
конкурентоспособности - к чему постоянно призывают, и чем ближе к выборам  -
тем   сильнее,   ряд   экспертов,   представителей   политических   сил    и
неконкурентоспособных  отраслей),  а  обеспечив  возможность  НГК  устойчиво
генерировать  платежеспособный  конкурентный  спрос  на  товары   и   услуги
сопряженных с ним отраслей.
   При такой модели развития величина макроэкономического эффекта для страны
зависит от уровня конкурентоспособности российских предприятий - поставщиков
товаров и услуг для НГК, т. е. от степени  загрузки  российских  предприятий
сопряженных с НГК  отраслей.  Модель  "силовой"  загрузки  таких  российских
предприятий за счет  принудительного  размещения  заказов  НГК  на  них  вне
зависимости от их конкурентоспособности с позиции  государства  экономически
бесперспективна - долгосрочный ущерб превышает сиюминутную  выгоду.  Поэтому
одна  из  важнейших  задач  государства  в  этих  условиях  -  стимулировать
повышение конкурентоспособности не только самого НГК, но и сопряженных с НГК
отраслей. Некоторые механизмы предлагаются в подготовленной концепции.

   4. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО НГК
   4.1. Относительно более высокая сегодняшняя  успешность  функционирования
НГК по сравнению с другими отраслями создает  иллюзию  его  долгосрочного  и
устойчивого благополучия и делает комплекс  постоянным  и  основным  донором
бюджета. Однако влияние предыдущих  затрат  может  закончиться  очень  скоро
(подходит  к  концу  период  получения  эффекта  от   осуществленных   ранее
инвестиций), и существует  опасность  обвального  выбытия  старых  фондов  и
закрытия большого числа скважин в связи с их ухудшающейся рентабельностью, в
том числе под воздействием изменяющихся экономических условий. Учитывая, что
НГК является бюджетообразующей отраслью и главным экспортером страны  и  его
состояние  самым  непосредственным  и  быстрейшим  образом  сказывается   на
социально-экономическом   положении   страны,   необходимо   заблаговременно
формировать  стратегию  противодействия  нарастанию  отмеченных   негативных
явлений, часть которых являются объективно обусловленными.

   4.2. В основе сегодняшних проблем НГК лежит сочетание природных  факторов
(истощение недр), последствий изменения экономических  отношений  и  системы
управления и острого дефицита финансово-экономических и правовых рычагов для
решения этих проблем, к важнейшим из которых относятся следующие:
   ??финансовая  дестабилизация  в  отраслях  НГК  из-за  обвального   роста
неплатежей со стороны потребителей жидкого и газообразного топлива,  ведущая
к росту задолженности предприятий НГК в бюджеты всех уровней и  внебюджетные
фонды;
   ??дефицит  инвестиций,  особенно  острый  в   условиях   прогрессирующего
старения   и   высокой   изношенности   основных   фондов,   приводящий    к
некомпенсируемому   выбытию   производственных   мощностей   и   сокращающий
возможности  не  только  расширенного,  но  и  простого  воспроизводства,  и
неблагоприятный  в   целом   инвестиционный   климат,   не   создающий   для
потенциальных  отечественных   и   иностранных   инвесторов   склонности   к
инвестициям;
   ??высокие издержки и слабая восприимчивость  к  достижениям  НТП  для  их
снижения;
   ??ухудшение процессов воспроизводства сырьевой базы комплекса,  вызванное
резким  сокращением  объемов  геологоразведочных  работ  на  фоне   перехода
крупнейших нефтегазодобывающих провинций и НГК страны  в  целом  на  поздние
стадии "естественной динамики", с одной стороны, и отсутствием экономических
стимулов к наращиванию ресурсного потенциала  разрабатываемых  месторождений
за  счет  продления  периода  их  рентабельной  эксплуатации  и   увеличения
нефтеотдачи - с другой;
   ??политика ценообразования  на  продукцию  НГК,  приводящая  к  нарушению
оптимальных ценовых пропорций как между ценами на  различные  энергоресурсы,
так и между ценами на углеводороды и другие товары;
   ??фискально-ориентированная  налоговая  политика  в  отраслях   НГК,   не
нацеленная  на  достижение   максимального   инвестиционного   эффекта   при
разработке  нефтегазовых  месторождений,  приводящая  к  уменьшению   сроков
разработки, величины рентабельно извлекаемых запасов, накопленных  налоговых
поступлений и других прямых и косвенных эффектов;
   ??недостаточно  диверсифицированная  институциональная  структура  НГК  и
низкая    эффективность    государственного     регулирования     комплекса,
оборачивающаяся в значительном числе случаев упущенной выгодой государства и
инвесторов.

   4.3. В  значительной  степени  сложившееся  положение  стало  результатом
отсутствия  должной   государственной   политики.   При   выработке   единой
долгосрочной государственной стратегии  в  нефтегазовом  секторе  необходимо
обеспечить системный подход, без чего не представляется  возможным  создание
условий, балансирующих в достаточной степени противоречивые интересы  сторон
инвестиционного  процесса  (государства,   компании-инвестора,   поставщиков
товаров и услуг, представителей финансово-банковского сообщества). Только на
этом  пути  возможно  создание   благоприятного   инвестиционного   климата,
обеспечивающего стабильные, разумные  и  прозрачные  правила  взаимодействия
государства и хозяйствующих субъектов,  что  является  необходимым  условием
поступательного развития воспроизводственных процессов в нефтяном и  газовом
секторах экономики России и залогом энергетической и финансовой безопасности
страны.

   4.4. Исходя из вышеизложенного, мы предлагаем ряд обоснованных механизмов
устранения причин, вызвавших появление названых проблем российского  НГК  на
современном  этапе  его  развития.  Главная  направленность   подготовленных
предложений  -  расширение  налогооблагаемой   базы   НГК,   повышение   его
инвестиционной привлекательности в противовес существующей сегодня тенденции
усиления фискального давления на компании и проекты комплекса, сжимающей эту
налогооблагаемую базу и снижающей у инвесторов склонность  к  инвестициям  в
НГК и тем самым - стартовые  возможности  для  устойчивого  и  качественного
экономического роста в стране.

   5. МЕРЫ ПО ПРЕОДОЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ ДЕСТАБИЛИЗАЦИИ И НЕПЛАТЕЖЕЙ
   5.1. Важнейшим фактором ухудшения финансово-экономического состояния  НГК
является  проблема  неплатежей.  Темпы  роста   кредиторской   задолженности
по-прежнему превышают темпы роста задолженности дебиторской. Отрасль живет в
кредит, но при этом сама вынуждена кредитовать другие отрасли и  государство
поставками своей продукции. Чрезмерный налоговый пресс и жесткая  фискальная
политика в отношении отраслей НГК привели к тому, что выручки от  реализации
не хватает  на  уплату  налогов,  выплату  зарплаты  и  покрытие  затрат  на
производство, не говоря уже  об  инвестициях  в  поддержание  и  наращивание
уровней добычи. Поэтому НГК превратился в  крупнейшего  заемщика  финансовых
средств как у внутренних кредиторов, так и у внешних.

   5.2. Доля "живых" денег в оплате продукции комплекса  составляет  21%  по
газу и порядка 60% - по нефти. Остальная часть оплаты за продукцию комплекса
приходится на бартер и зачетные схемы, причем по "виртуальным" ценам,  резко
отличающимся от реальных, используемых при оплате "живыми" деньгами.  Однако
именно эти "виртуальные" - и, как правило, существенно более высокие -  цены
являются  фактической  базой  для  определения  начисленных  на  предприятия
комплекса налогов. НГК не имеет возможности  самостоятельно  сократить  долю
дебиторской задолженности, поскольку значительная часть должников  комплекса
- бюджетные организации - потребители энергоресурсов.  Поэтому  существующий
порядок приводит к прогрессирующему росту  начисленных  на  предприятия  НГК
налогов и опережающими темпами увеличивает их налоговую задолженность  перед
бюджетом.

   5.3. Неплатежи в ТЭК в значительной степени создаются самим государством,
которое не предусматривает в  соответствующих  бюджетах  средств  на  оплату
электроэнергии,  тепла,  топлива.  Поэтому  рост   налоговой   задолженности
комплекса в значительной  мере  вызван  задолженностью  перед  ТЭКом  самого
бюджета, причем как напрямую (через  задолженность  бюджетных  организаций),
так и опосредованно. Так, задолженность бюджетных  организаций  за  поставки
электроэнергии   трансформируется   в    задолженность    электроэнергетики,
являющейся, в свою очередь, крупнейшим должником газовой отрасли.
   Такое   положение   очевидно    является    неприемлемым    и    отражает
несогласованность в действиях различных государственных ведомств и,  видимо,
изъяны в действующем законодательстве. Не должен один государственный  орган
перекладывать ответственность других государственных органов за неисполнение
закона о бюджете на отрасли  ТЭК,  которые  исправно  и  зачастую  бесплатно
поставляют газ и электроэнергию огромному  перечню  неотключаемых  бюджетных
потребителей, которым своевременно и в должном объеме  не  были  перечислены
лимиты на оплату энергоресурсов.

   5.4. Преодолению кризиса неплатежей и упорядочению денежного обращения  в
экономике  России,  увеличению  денежной  составляющей  в  оплате  продукции
(работ, услуг), в том числе энергоресурсов, и устранению причин,  вызывающих
образование и рост  задолженности  потребителей  продукции  (работ,  услуг),
могут способствовать следующие меры.
   5.4.1. При реализации продукции НГК на внутреннем рынке России и  при  ее
поставках в страны СНГ процент  оплаты  налогов  "живыми"  деньгами  во  все
уровни  бюджетов  производить  пропорционально  объему  выручки  в  денежном
выражении  от  реализации   энергоресурсов.   Остальную   часть   оплачивать
поставками материально-технических ресурсов под федеральные нужды.
   5.4.2. Осуществлять прямые расчеты  между  поставщиками  и  потребителями
энергоресурсов путем списания  задолженностей  потребителей  в  счет  уплаты
поставщиками налогов в бюджеты всех уровней.
   5.4.3.   В   счет    платежей    в    бюджеты    осуществлять    поставку
материально-технических ресурсов,  в  том  числе  энергоресурсов,  для  нужд
потребителей, финансируемых из федерального и местных бюджетов, для  чего  в
бюджетах учитывать это как в доходной, так и  в  расходной  частях.  В  этих
целях   можно   запустить   механизм   связанного   товарного   кредитования
федерального бюджета.
   5.4.4.  Не  допускать  принятия  законодательных  и  нормативных   актов,
предусматривающих прямое изъятие  средств  у  компаний  НГК  путем  введения
льготных цен  для  отдельных  категорий  потребителей  (сельскохозяйственных
предприятий, производителей минеральных удобрений и др.).
   5.4.5.   При   формировании   федерального   и   региональных    бюджетов
предусматривать  отдельной  строкой   ассигнования   для   оплаты   поставок
энергоресурсов,  потребляемых  бюджетными  организациями  в  соответствии  с
утвержденными и реальными лимитами; активизировать  на  межправительственном
уровне работу по формированию, согласованию и реализации графиков  погашения
странами СНГ долгов за поставленные энергоресурсы. Увязывать  предоставление
российской экономической  помощи  должникам  -  странам  СНГ  с  опережающим
погашением ими долговых обязательств. В переговорах с МВФ и Всемирным банком
ставить вопрос о том, чтобы  эти  финансовые  институты  при  предоставлении
займов странам - должникам СНГ ставили жесткие условия по расчетам с Россией
за поставки энергоресурсов или уменьшали на сумму задолженности  этих  стран
за поставки энергоресурсов России объемы предоставляемых  этими  финансовыми
институтами кредитов странам СНГ, являющимся наиболее злостными должниками.

   6. МЕРЫ ПО ПРЕОДОЛЕНИЮ ДЕФИЦИТА ИНВЕСТИЦИЙ И
   ФОРМИРОВАНИЮ БЛАГОПРИЯТНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА
   6.1. До  1988  г.  динамичное  развитие  отраслей  НГК  обеспечивалось  в
основном  за   счет   направления   на   эти   цели   значительных   объемов
государственных централизованных капитальных вложений при  среднегодовом  их
приросте до 10%. Начиная с 1989 г. в связи  с  переходом  на  новые  условия
хозяйствования  и  дальнейшим  переводом  отраслей  на   самоокупаемость   и
самофинансирование объем государственных инвестиций резко сократился. В 1998
г. доля  этого  источника  в  общем  объеме  капитальных  вложений  по  ТЭКу
составила 0,6%, а без учета господдержки угольной промышленности -  0,1%.  В
условиях истощения производственного потенциала НГК на первый  план  выходит
решение  проблемы   нехватки   инвестиционных   ресурсов   для   поддержания
нормального  воспроизводственного  процесса  в  его  отраслях,  формирование
благоприятного инвестиционного климата для обеспечения необходимого  притока
инвестиций, генерирующих экономический рост как внутри НГК, так и вне его.

   6.2.  Нехватка  инвестиций  является  сегодня  основной  проблемой   НГК.
Понятно, что это  проблема  не  только  и  не  столько  "внутрикомплексная",
сколько макроэкономическая. Нельзя всерьез говорить о привлечении инвестиций
в страну, когда отток капитала  из  нее  составляет  порядка  30%  экспорта,
достигая по высшим  оценкам  20-25  млрд.  долларов  в  год.  Стратегические
иностранные  инвесторы  начнут  финансировать  проекты  в  реальном  секторе
российской экономики тогда, когда это начнут делать инвесторы отечественные,
т. е. когда отток капитала из страны сократится до разумных пределов.
   Понятно, что полностью вернуть этот поток в Россию невозможно, да  это  и
противоречило бы нормальным законам ведения бизнеса. В целях распределения и
снижения рисков  компании  (как  западные,  так  и  российские),  во-первых,
стремятся вкладывать свои  деньги  там,  где  им  будет  обеспечена  большая
отдача,  где  экономико-правовая  среда  является  более  стабильной,  более
благоприятной для инвестиций.  Во-вторых,  они  стремятся  диверсифицировать
свои вложения, осуществляя их не только в разные проекты,  но  и  на  разных
рынках, т. е. "не кладут все яйца в одну корзину".  Поэтому  какая-то  часть
экспорта капитала из России неизбежно сохранится.
   Однако необходимо  предпринять  решительные  меры,  чтобы  большая  часть
вывозимого капитала вкладывалась в российскую экономику - туда, где  он  был
заработан. Одними административными и репрессивными мерами поток капитала из
страны не повернуть вспять. По крайней мере, в долгосрочном плане. Это можно
сделать  только  одним   способом   -   обеспечив   для   инвесторов   более
привлекательные  условия  вложения  капитала  на  российском  рынке,  чем  в
странах, являющихся основными конкурентами России в борьбе за инвестиции.

   6.3. Государство сегодня не в состоянии  обеспечить  необходимый  уровень
инвестиций за счет бюджетных  ассигнований.  Но  сегодня  так  вопрос  и  не
ставится.  Государство  должно  обеспечить  условия,  при  которых  компании
окажутся в состоянии сами привлечь необходимые инвестиции с  мирового  рынка
капитала, ведь только государству по силам изменить условия,  препятствующие
притоку инвестиций в НГК страны, поскольку само государство их и установило.
Необходимо  проведение  быстрейшего  и  радикального  улучшения  российского
законодательства  и  формирование  институциональной  среды,  обеспечивающей
баланс интересов  государства,  производителей  и  потребителей  -  с  одной
стороны, и платежеспособный спрос потребителей и склонность производителей к
инвестициям - с другой. Учитывая  высокую  капиталоемкость  и  инерционность
НГК, сегодняшние решения по либерализации инвестиционного климата  в  России
должны быть даже более радикальными, чем на старте  экономических  реформ  в
стране.

   6.4. По расчетам Минэкономики России, общая сумма  инвестиций  в  ТЭК  за
2000-2015 гг. может составить 200-215 млрд. долларов, три  четверти  которых
придется на долю НГК. Среднегодовой их объем за это время может  увеличиться
в 3 раза. Основным источником этих инвестиционных ресурсов будут  оставаться
собственные средства хозяйствующих субъектов. На их долю сегодня  приходится
около 90% общего объема инвестиций в основной капитал комплекса. Чрезвычайно
высокая доля собственных средств в структуре  инвестиций  свидетельствует  о
вынужденной нацеленности инвестиционных программ  компаний  НГК  на  решение
текущих задач. А низкая доля иностранных  заемных  средств  в  общем  объеме
инвестиций свидетельствует о непривлекательности российского инвестиционного
климата даже в  таких  традиционно  и  повсеместно  пользующихся  повышенным
инвестиционным спросом отраслях, как отрасли ТЭК.

   6.5.  При  указанной  структуре  инвестиций  важнейшим  сдерживающим   их
фактором являются неплатежи. В условиях действующей налоговой  системы,  при
которой объем начисленных налогов зачастую превышает налогооблагаемую  базу,
с   одной   стороны,   и   низком   платежеспособном   спросе   потребителей
энергоресурсов, с другой стороны, неплатежи комплекса в бюджет  превращаются
в основной источник инвестиций, поскольку выплачивать полностью, и тем более
на  100%  "живыми"  деньгами,  все   начисляемые   налоги   и   одновременно
осуществлять необходимую  для  расширенного  или  хотя  бы  для  поддержания
простого воспроизводства инвестиционную деятельность ТЭК не в состоянии.
   Это означает, что для формирования необходимых инвестиционных ресурсов за
счет собственных  средств  предприятий  потребуется  пересмотр  налоговой  и
ценовой    политики     государства     с     фискально-конъюнктурной     на
перспективно-ориентированную,  несмотря  на  всю   остроту   стоящих   перед
государством текущих бюджетных проблем. Либерализация, повышение гибкости  и
адаптивности налогового режима и снижение рисков инвестиционной деятельности
(в первую очередь -  институциональных,  т.  е.  зависящих  от  механизма  и
институтов принятия решений государством) есть необходимый элемент повышения
инвестиционной привлекательности России и ее ТЭКа.

   6.6. После августа 1998 г. привлечение инвестиций под суверенную гарантию
государства  стало  практически   невозможным.   Уход   значительной   части
нерезидентов  с  фондового   рынка   России   обвально   сузил   возможности
корпоративного финансирования, т. е.  привлечение  инвестиций  под  гарантии
российских  корпораций.  Остается   единственная   возможность   привлечения
инвестиций, причем не финансовых, т. е. в основном спекулятивных,  а  прямых
инвестиций, являющихся  носителями  НТП,  от  стратегических  инвесторов  на
долгосрочной основе. Это  -  проектное  финансирование,  т.  е.  привлечение
инвестиций  на  реализацию  конкретного  проекта,  где  возврат   инвестиций
обеспечивается за счет финансовых потоков, генерируемых  самим  проектом.  В
перспективе заемный и акционерный  капитал  составит  до  25-30%  от  общего
объема инвестиций в отраслях ТЭК.

   6.7.  Формирование  приемлемого  для  целей   проектного   финансирования
законодательства,  относящегося   к   добывающим   отраслям   ТЭКа,   должно
происходить  в  направлении  совершенствования  как   лицензионной   системы
недропользования, так и системы недропользования, построенной на  применении
режима соглашений о разделе продукции. Избыточные, дискриминационные барьеры
на пути инвесторов по