я, следующего за годовым общим собранием акционеров, на котором не бы-
ло принято решение о невыплате дивидендов или о выплате  их  в  неполном
размере. Право акционеров -  владельцев  кумулятивных  привилегированных
акций такого типа прекращается с момента  выплаты  всех  накопленных  по
указанным акциям дивидендов в полном размере.

   Раздел V.

   МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С АКЦИЯМИ И  ДИВИДЕН-
ДОВ

   Акционерное общество выступает в качестве  эмитента,  регистрирующего
органа при совершении сделок с его ценными бумагами, осуществляемых  без
посредников, и источником выплаты доходов по акциям и облигациям. Выпол-
нение данных функций влечет за собой появление соответствующих  объектов
налогообложения.
   1. Налогообложение дивидендов.
   В соответствии с действующим законодательством  акционерное  общество
является агентом по сбору налога на доходы от дивидендов у  источника  -
при их выплате акционерам.
   Порядок перечисления в бюджет удержанного при выплате дивидендов  на-
лога регламентируется письмом Минфина и Госналогслужбы [1.8, п.З], кото-
рым предусмотрено, что начисление дивидендов по акциям и расчет по нало-
гу на доходы по дивидендам представляются в налоговые органы в  10-днев-
ный срок после объявления советом директоров общества  размера  промежу-
точного дивиденда или общим собранием - окончательного (годового) разме-
ра дивидендов. Уплата налога по дивидендам, начисленным юридическим  ли-
цам, осуществляется в 5-дневный срок после представления расчета в нало-
говую инспекцию [1.10). Уплата налога по дивидендам,  начисленным  физи-
ческим лицам, осуществляется не позднее срока получения в банке  средств
на выплату дивидендов.
   1.1. Налогообложение физических лиц
   Физические лица освобождаются от уплаты налога на доходы с суммы  ди-
видендов в случае их инвестирования внутри  предприятия  на  техническое
перевооружение, реконструкцию и(или)  расширение  производства,  включая
затраты  на  научно-исследовательские  и  опытно-конструкторские  работы,
строительство и реконструкцию объектов социальной инфраструктуры, а так-
же направленные на прирост оборотных средств [1.2].
   Эти суммы не включаются в  состав  совокупного  дохода  на  основании
письменного заявления, поданного в бухгалтерию общества, с указанием це-
ли, на которую направляются дивиденды. При возврате по каким-либо причи-
нам акционерам этих сумм они облагаются налогом  в  составе  совокупного
дохода того налогооблагаемого периода, в котором они возвращаются [1.9]
   1.1.1. Налогооблобложение  акционеров,  не являющихся работниками об-
щества.
   Удержание налога с акционеров, не  являющихся  работниками  общества,
осуществляется в соответствии с  действующими  ставками  налогообложения
физических лиц. Так, в соответствии с [1.2] на 1995 год налог  взимается
по ставке 12%, если размер выплачиваемого дивиденда не превышает 10 млн.
руб. в год. Акционерное общество учитывает сумму дивидендов,  выплачен-
ных сторонним акционерам, с начала года, и исчисляет сумму удерживаемого
с акционера налога с зачетом ранее произведенных удержаний. При  выплате
дивидендов сторонним акционерам общество  обязано  сообщить  сведения  о
произведенных выплатах и размере удержанного налога налоговым органам по
месту своего нахождения не реже одного раза в квартал в согласованный  с
налоговой инспекцией удобный для предприятия срок [1.1, ст. 13]. По сог-
ласованию с налоговой инспекцией сведения могут представляться один  раз
в год.
   При налогообложении доходов физических лиц, не имеющих в отчетном го-
ду места основной работы (службы, учебы), сумма полученного  ими  дохода
уменьшается на сумму вычетов и льгот, предусмотренных налоговым  законо-
дательством [1.2].
   В соответствии с Инструкцией Госналогслужбы РФ [1.9] уменьшение нало-
гооблагаемой базы осуществляется на основании заявления акционера и  со-
ответствующих документов, подтверждающих право на  льготы  и  вычеты,  а
также трудовой книжки. Исчисление подоходного налога производится с уче-
том уменьшения налогооблагаемого дохода (суммы  начисленных  дивидендов)
на установленный законом размер минимальной месячной оплаты труда  соот-
ветствующей кратности (от 1 до 5), действующий в данном месяце.
   1.1.2. Налог с акционеров - работников общества
   При исчислении подоходного налога с акционеров - работников  общества
размер причитающегося им дивиденда добавляется к сумме полученного с на-
чала года дохода по основному месту работы и налог исчисляется по  соот-
ветствующей ставке.
   С дивидендов, получаемых работниками общества, являющимися плательщи-
ками алиментов, удерживаются алименты.
   1.2. Налогообложение акционеров - юридических лиц
   При выплате дивидендов акционерам-юридическим лицам, в том числе бан-
кам, с них удерживается налог по ставке 15"/о [1.10].
   Государственной Программой приватизации предусмотрено освобождение от
уплаты налога на дивиденды инвестиционных фондов, однако в  соответствии
с действующим законодательством изменение порядка  налогообложения  вво-
дится специальными законодательными актами, к которым программа привати-
зации не относится. В связи с этим следует удерживаясь налог с  инвести-
ционных фондов в общем порядке по ставке 15%.
   1.3. Дивиденды по акциям, принадлежащим государству
   Если часть акций общества находится в собственности государства, при-
читающиеся по ним дивиденды перечисляются в  бюджеты  по  принадлежности
пакета акций - федеральный, республиканский или местный [1.7]. Налог  на
эту часть дивидендов не начисляется.
   Дивиденды по акциям, принадлежащим государству, подлежат перечислению
в бюджет не позднее 1 мая года, следующего за отчетным [1.7].  В  случае
нарушения сроков перечисления дивидендов предусмотрены штрафные  санкции
со стороны органов налоговой инспекции.
   1.3.1  Дивиденды,   направляемые   на   содержание   объектов   соци-
ально-культурного и коммульно-бытового назначения
   Акционерные общества, имеющие на балансе объекты социально-культурно-
го и коммунально-бытового назначения, подлежащие передаче органам  мест-
ного самоуправления, могут использовать на их содержание дивиденды,  на-
численные  на  акции,  закрепленные  в  федеральной  собственности   или
собственности субъектов Российской Федерации. Направление дивидендов  на
эти цели осуществляется в части возмещения расходов общества на эти  це-
ли, превышающей установленные льготы по налогу на прибыль и причитающим-
ся платежам в бюджет сумм местного налога на  содержание  этих  объектов
[1.12].
   Дивиденды по акциям, нереализованным фондом имущества до даты  прове-
дения дивидендной переписи, то есть временно находящиеся в собственности
государства, но не закрепленные
   Такое требование правомерно для перечисления дивидендов по привилеги-
рованным акциям типа Б, так как прямо предусмотрено Уставом акционерного
общества, созданного в процессе приватизации. По нашему мнению, перечис-
ление дивидендов по обыкновенным акциям может быть осуществлено не ранее
официально объявленной акционерным обществом даты выплаты дивидендов.
   В настоящее время не предусмотрено направление дивидендов,  начислен-
ных на акции, закрепленные в собственности  государства,  на  содержание
объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения,  вклю-
ченных в стоимость уставного капитала приватизированного предприятия .
   2. Налогообломеение прироста курсовой стоимости акций.
   Доходы физических лиц от прироста курсовой стоимости облагаются подо-
ходным налогом. Налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать  один  из
двух методов расчета налогооблагаемой суммы:
   а) Если совокупный размер дохода, полученный от продажи принадлежаще-
го акционеру имущества, превышает  тысячекратный  установленный  законом
размер минимальной оплаты труда, сумма превышения включается в  совокуп-
ный налогооблагаемый доход. При определении налогооблагаемой базы учиты-
ваются доходы, полученные в течение года от продажи всех видов  имущест-
ва, за исключением квартир, дач, жилых  домов,  садовых  домиков  [1.2].
Затраты, связанные с приобретением ценных бумаг, от продажи которых  был
получен доход, из суммы полученного дохода в этом случае не вычитаются.
   б) Налогооблагаемая база для исчисления подоходного налога исчисляет-
ся как разность между суммой, полученной за проданные ценные  бумаги,  и
документально подтвержденными расходами, связанными с их приобретением и
реализацией. В этом случае исключение из совокупного дохода сумм в  пре-
делах тысячекратного установленного законом размера  минимальной  оплаты
труда не производится.
   В случае, когда покупателем ценных бумаг  является  юридическое  лицо
или физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя,  оно
обязано ежеквартально сообщать о выплаченных гражданам в качестве оплаты
стоимости ценных бумаг суммах в налоговые органы по месту своего  нахож-
дения, в том числе и в случае, если продажа осуществлялась через посред-
ников. Уведомление налоговых органов осуществляется и в том случае, ког-
да удержание налога не производилось [1.9].
   2.1.1 Льготы акционерам-членам трудового коллектива приватизированно-
го предприятия
   В соответствии с [1.2] из совокупного налогооблагаемого дохода исклю-
чаются суммы стоимости акций, полученных физическими лицами при привати-
зации предприятий в соответствии с законодательством РФ. При этом  суммы
дивидендов, порченных на такие акции, и другие доходы  от  использования
этих акций (в том числе и от их продаже) подлежат налогообложению на об-
щих основаниях.
   Программой приватизации [4.6, п. 5.15.3] предусмотрено, что работники
приватизируемого предприятия - акционеры при  продаже  принадлежащих  им
акций освобождаются от уплаты налогов. Формулировка  Программы  не  дает
точного определения, в каких случаях и от каких налогов - на операции  с
ценными бумагами или подоходного налога -  дается  освобождение.  Указом
Президента о введении в действие программы приватизации [4.2] дано пору-
чение Совету Министров - Правительству  РФ  подготовить  предложения  по
внесению изменений и дополнений в действующее законодательство по  нало-
гообложению для приведения его в соответствие  с  положениями  Программы
приватизации. До  появления  указанных  изменений  налогового  законода-
тельства предоставление акционерными обществами налоговых льгот акционе-
рам-членам трудового коллектива является необоснованным.
   Соответствующее положение содержалось в Программе приватизации [4.6],
однако не получило развития в действующих нормативных актах.
   3. Налог на операции с ценными бумагами
   Специфическим налогом, с которым встречаются акционерные  общества  в
своей деятельности, является  налог  на  операции  с  ценными  бумагами.
Объектом налогообложения в данном случае является номинальная сумма  вы-
пуска ценных бумаг, заявленная эмитентом. Плательщиками  данного  налога
являются юридические лица, осуществляющие эмиссию ценных бумаг.
   Акционерные общества, эмитирующие собственные ценные бумаги,  уплачи-
вают налог при их регистрации в финансовых органах а в  размере  0,8%  с
номинальной суммы увеличения уставного капитала (выпуска акций) или сум-
мы эмиссии прочих ценных бумаг.
   Акционерные общества, осуществляющие увеличение уставного капитала на
величину переоценок основных фондов, проводимых по решению Правительства
РФ, освобождаются от уплаты налога.
   4. Налог на имущество
   В состав налогооблагаемого имущества  юридических  и  физических  лиц
ценные бумаги не включаются.
   5. Налог с имущества, переходящего в порядке наследования  или  даре-
ния.
   Переоформление прав собственности на ценные бумаги по договорам даре-
ния и в порядке наследования осуществляется нотариусом. При этом  взима-
ется налог с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения.
   Налог уплачивается в том случае, если общая стоимость имущества,  пе-
реходящего по данным основаниям, на день открытия наследства и  оформле-
ния договора дарения превышает: по договору дарения - 80, по  вступлению
в права наследования - 850 законодательно установленных минимальных раз-
меров оплаты труда. Оценка стоимости ценных бумаг осуществляется экспер-
тами. Следует учитывать, что  в  соответствии  с  действующим  законода-
тельством наследственное имущество и имущество, переданное в порядке да-
рения, может быть продано, подарено, обменено собственником только после
уплаты им налога, что подтверждается справкой налогового органа [1.4].
   При вступлении в права наследования или получении ценных бумаг по до-
говору дарения налог на операции с ценными бумагами и  подоходный  налог
не уплачивается.
   6. Налогообложение иностранных юридических и физических  лиц  и  лиц
без гражданства
   Доходы иностранных граждан и лиц без гражданства, постоянно проживаю-
щих на территории России, подлежат обложению подоходным налогом в разме-
ре, предусмотренном законодательством РФ для аналогичных доходов граждан
РФ.
   Получаемые от ценных бумаг доходы лиц, не имеющих постоянного  место-
жительства в России, облагаются в следующем порядке.
   Дивидендные выплаты облагаются в порядке, предусмотренном для граждан
РФ, Доходы от продажи ценных бумаг облагаются по ставке  20%,  при  этом
уменьшение суммы облагаемого дохода на величину  1000-кратной  законода-
тельно установленной минимальной оплаты труда не производится. О  выпла-
ченных суммах за приобретенные ценные бумаги предприятия должны  уведом-
лять налоговые инспекции в обычном порядке.
   Дивиденды, выплачиваемые иностранным юридическим лицам, облагаются по
ставке 15%, доходы, получаемые иностранным юридическим лицом от отчужде-
ния ценных бумаг - по ставке 20%.
   В соответствии с П.5.2 и 5.3 Инструкции [1-15] налог с доходов,  вып-
лачиваемых иностранному юридическому лицу, удерживается лицом,  произво-
дящим выплаты, в валюте, в которой производится выплата.
   При этом не имеет значения, в каком виде  будет  произведена  выплата
дивидендов: в денежном, натуральном, каком-либо другом, в виде наличного
или безналичного платежа, путем зачета требований или в какой-либо  дру-
гой форме. Под выплатой подразумевается также реинвестирование распреде-
ленного в пользу иностранного участника дохода на увеличение его доли  в
уставном капитале. Лица, выплачивающие  доходы  иностранным  юридическим
лицам должны ежеквартально сообщать об этом в  налоговую  инспекцию  по
месту своего нахождения.

   УВЕЛИЧЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА  АКЦИОНЕРНОГО  ОБЩЕСТВА,  СОЗДАННОГО  В
ПРОЦЕССЕ ПРИВАТИЗАЦИИ

   Увеличение уставного капитала  акционерного  общества,  созданного  в
процессе приватизации, может осуществляться путем увеличения номинальной
стоимости акций или выпуска дополнительных акций.
   Запрещается увеличение уставного капитала:
   - до полной оплаты ранее выпущенных акций;
   - в случае наличия убытков в обществе.
   Акционерные общества, пакет акций которых, предоставляющий более  25%
голосов на общем собрании акционеров, закреплен в соответствии с  право-
выми актами о приватизации в государственной или муниципальной собствен-
ности, могут увеличивать уставный капитал в  течение  срока  закрепления
путем выпуска дополнительных акций только в случае, если при таком  уве-
личении сохраняется размер доли государства или муниципального образова-
ния [4.15].
   1. Размещенные и объявленные акции общества
   Приобретенные акционерами акции называются размещенными  акциями  об-
щества. Сумма номинальных стоимостей акций,  приобретенных  акционерами,
составляет уставный капитал общества.
   Объявленные акции - количество акций определенных типов, которое  об-
щество вправе выпустить дополнительно к размещенным акциям.
   В уставе общества в обязательном порядке отражается количество объяв-
ленных акций и величина уставного капитала. В соответствии с приведенным
выше определением величина уставного капитала может быть отражена в  ус-
таве только после того, как осуществлено размещение акций.
   2. Порядок увеличения уставного капитала
   Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения  номи-
нальной стоимости или размещения дополнительных акций.
   2.1. Увеличение уставного капитала  путем  размещения  дополнительных
акций
   Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах
количества объявленных акций, установленного уставом общества.
   Выпуск акций (эмиссия) может осуществляться в  форме  публичного  или
закрытого (частного) размещения. Публичное размещение акций  предполага-
ет, что покупателем может стать любое юридическое или  физическое  лицо.
Для широкого оповещения потенциальных  инвесторов  проводится  рекламная
кампания.
   Частное размещение осуществляется среди ограниченного круга  инвесто-
ров. Предельное количество инвесторов определено в 100 человек. Как пра-
вило, их состав определяется до начала регистрации  акций  в  финансовых
органах. Сумма выпуска акций, размещаемых в порядке частного размещения,
не должна превышать 50 млн. рублей.
   Закрытое акционерное общество не вправе осуществлять размещение своих
акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, посредством закрытого раз-
мещения.
   В открытом обществе способы размещения  ценных  бумаг  (открытая  или
закрытая подписка) определяются уставом или решением общего собрания ак-
ционеров. При отсутствии в уставе общества или решении  общего  собрания
указаний по вопросу о способе размещения акций, размещение может  прово-
диться только путем открытой подписки.
   2.1.1. Процедура увеличения уставного капитала
   1. Определение предельного размера объявленных акций. Общее  собрание
принимает решение о предельном размере объявленных акций, которые  могут
быть размещены обществом и о внесении соответствующих изменений в устав.
Решение принимается 3/4 голосующих  акций  общества,  держатели  которых
присутствуют на собрании.
   Решением и уставом определяется количество, номинальная  стоимость  и
права, предоставляемые акциями каждой категории (типа)  объявленных  ак-
ций. Решением и)или уставом могут быть также определены порядок и  усло-
вия размещения обществом объявленных акций, например, кто принимает  ре-
шение об увеличении уставного капитала в пределах объявленного количест-
ва акций, акции какого типа размещаются в первую очередь, в какие  сроки
происходит размещение, осуществляется закрытое  или  частное  размещение
акций.
   2. Подготовка решения о выпуске акций. Вопрос о необходимости увеличе-
ния уставного капитала рассматривается правлением. При принятии этим ор-
ганом решения о необходимости увеличения  уставного  капитала  правление
готовит предложения для Совета директоров, проект проспекту эмиссии  ак-
ций, приглашает аудиторов для подготовки заключения по балансам  общест-
ва.
   3. Решение об увеличении уставного капитала.  Решение  об  увеличении
уставного капитала путем размещения дополнительных акций  может  прини-
маться общим собранием или советом директоров, если уставом или решением
общего собрания данный вопрос отнесен к его компетенции.
   Если решение вопроса об увеличении уставного капитала путем  размеще-
ния дополнительных акций находится в компетенции общего собрания, то со-
ответствующее решение может быть принято одновременно с решением об уве-
личении количества объявленных акций. Решение в этом случае  принимается
владельцами 3/4 голосующих акций, присутствующих на собрании. До вынесе-
ния вопроса на рассмотрение общего собрания он  должен  быть  рассмотрен
советом директоров, который принимает решение о вынесении данного вопро-
са на общее собрание акционеров и дает рекомендации акционерам по увели-
чению уставного капитала.
   Решением об увеличении уставного капитала должны быть определены:
   - количество размещаемых акций каждой категории и типа;
   - сроки и условия их размещения;
   - цена размещения дополн